今日（11.24日）北证50指数大涨6.5% 逾百只北交所个股涨超10%。详情点击

来源：网络 发布时间：2023-11-24 14:52:47 点击量：

大盘全天震荡调整，创业板指领跌。北证50指数再度大涨超6%，超20只北交所个股涨停，百股涨超10%，仅4只北交所个股下跌。盘面上，医药股持续活跃，粤万年青、鲁抗医药、特一药业、联环药业涨停。预制菜概念股集体走强，国联水产涨超10%，惠发食品、中央商场等涨停。除此外市场热点匮乏，多数板块冲高回落。

下跌方面，华为概念股集体调整，彩讯股份等跌超5%。此外高位股继续退潮，圣龙股份、引力传媒多股跌停。总体上个股跌多涨少，全市场超4000只个股下跌。沪深两市今日成交额8133亿，较上个交易日缩量109亿。板块方面，中药、流感、预制菜、猪肉等板块涨幅居前，华为昇腾、鸿蒙概念、CPO、数据安全等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.68%，深成指跌0.94%，创业板指跌1.19%。

量化交易的历史

量化交易的产生

1969 年, 爱德华索普利利用他发明的 “科学股票市场系统” (实际上是一种股票权证定价模型), 成立了第一个量化投资基金. 索普也被称为量化投资的鼻祖.

量化交易的兴起

1988 年, 詹姆斯西蒙斯成立了大奖章基金, 从事高频交易和多策略交易. 基金成立 20 多年以来收益率达到了年化 70% 左右, 除去报酬后达到 40% 以上. 西蒙斯也因此被称为 “量化对冲之王”.

量化交易的繁荣

1991 年, 彼得穆勒发明了 alpha 系统策略, 开始使用计算机 + 金融数据来设计模型, 构建组合.

国内 2012 年到 2016 年量化对冲策略管理的资金规模增长了 20 倍，管理期货策略更是增长了 30 倍，增长的速度是所有策略中最快的. 相比美国量化基金发展历程, 中国现在基本处于美国 90 年代至 21 世纪之间的阶段.

2010 年, 沪深 300 股指期货上市, 此时的量化基金终于具备了可行的对冲工具, 各种量化投资策略如 alpha 策略, 股指期货套利策略才真正有了大展拳脚的空间. 可以说2010年是中国量化投资元年.

2013~2015 年股指新政之前可以说是国内量化基金有史以来最风光的一段时期. 国内量化投资机构成批涌现, 国内量化投资高速发展.

量化交易分类

我们所做的量化投资: 市场中性策略 (量化分析)

趋势性交易

趋势性交易: 适合一些主观交易的高手, 用技术指标作为辅助工具在市场中如鱼得水的. 但如果只用各种技术指标或指标组合作为核心算法构建核心模型, 无法实现长期盈利.

趋势化交易适合金融准仪出生, 对财务以及金融市场非常了解的人员. 趋势性交易一般也会做一些量化分析操作.

市场中性策略

市场中性策略: 在任何市场环境下风险更低, 收益稳定性更高, 资金容量更大. 适合一些量化交易者, 发现市场中的 alpha 因子赚取额外收益. 例如股票与股指期货的对冲策略等.

市场中性策略适合擅长编程, 机器学习, 数据挖掘, 量化交易的人员. 在接下来的几周内我会重点解释市场中性策略.

高频交易

高频交易: 在极短的时间内频繁买进卖出, 完成多次大量的交易. 此类交易方式对硬件系统以及市场环境要求极高, 所以只有在成熟市场中的专业机构才会得以应用.

高频交易适合一些算法高手, 使用 C / C++ 去进行算法交易.

(风险提示：以上信息全部来自网络公开资料，不构成投资建议）