今日（1.25日）沪指涨超3%收复2900点 中国石油等多只中字头股涨停。详情点击

来源：网络 发布时间：2024-01-25 14:54:01 点击量：

市场全天延续反弹，沪指领涨。盘面上，中字头个股集体爆发，中国石油自2015年7月以来首次涨停，中国联通、中国交建、中铁装配等超20股涨停。上海本地股持续活跃，中华企业、畅联股份、上海凤凰、开开实业等近20股涨停。大金融股继续走强，华鑫股份、香溢融通、南华期货等涨停。房地产板块盘中拉升，京能置业、中交地产、光明地产等10余股涨停。数据要素概念股展开反弹，深桑达A、金桥信息、中广天择等涨停。

总体上个股涨多跌少，全市场超4800只个股上涨，超百股涨停或涨超10%。沪深两市今日成交额8915亿，较上个交易日放量1246亿。板块方面，中字头、上海国资、房地产、数据要素等板块涨幅居前，送转填权等少数板块下跌。截至收盘，沪指涨3.03%，深成指涨2%，创业板指涨1.45%。

量化交易是指以先进的数学模型替代人为的主观判断，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，极大地减少了投资者情绪波动的影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策。
量化交易策略是交易者根据自己的想法制定的，包括但不限于打算交易哪些市场、交易时间区间、交易频率、交易目标、何时进场何时出场、每次交易多少股等。然后花很多时间开发技巧来测试交易策略。
简单点说就是你自己内心的想法和想实现的结果，解放双手用程序来自动化交易。

那常见的量化策略又都有哪些呢？
第一：套利策略（ETF、可转债常用）

利用同一商品（或相似商品）在不同市场上的差价，进行低买高卖的交易行为。量化投资中的套利策略，强调的是买入低估的同时卖出高估的。即买入一个投资标的的同时，一定会卖空一个投资标的。只要市场没有达到强有效的状态，套利空间就一直存在，随着市场越来越有效，套利空间越来越小。

套利策略的优势：
是同时买入和卖空了相同或相似的标的!从而几乎没有单边敞口，不会造成单边持仓的风险,对市场的涨跌不敏感，所以套利策略风险较低且与市场相关性很低。

第二：Alpha策略（期货常用）

全市场所有投资者的Alpha收益的总和约为0，近似零和博弈，交易成本会使全市场的Alpha收益之和偏负，分红会使全市场的Alpha收益之和偏正。
Alpha策略以获取Alpha收益为主，主用金融衍生品对冲掉Beta风险般做法是，买入一篮子股票，同时卖空等量的股指期货对冲指数下跌的风险。
股指期货对冲了指数涨跌的风险，因此Alpha策略的收益与大盘的Beta收益无关,是一种比较稳健的策略模型。

第三：多因子模型（股票）
多因子模型是量化选股中最重要的一类模型，基本思想是找到某些和收益率最相关的指标，并根据该指标构建一个股票组合，期望该组合在未来的一段时间跑赢或跑输指数。如果跑赢，则可以做多该组合，同时做空期指，赚取正向阿尔法收益如果是跑输，则可以组多期指，融券做空该组合，赚取反向阿尔法收益。

多因子模型的关键是找到因子与收益率之间的关联性，主要考虑夏普比率、年化收益、最大回撤、换手率等因素。
从运作逻辑和投资目标上，可以把选股策略分两类:

相对收益型(指数增强) : 一般满仓运作，与指数的波动基本同一量级，以战胜指数为目标。

绝对收益型:以盈利为目标，需要通过某些方式来控制风险，如择时。

选股策略属于高风险策略，即使是绝对收益型的选股策略，回撤也可以达到10%以上，而指数增强型的选股策略，最大回撤甚至可能超过50%。
其实还有很多，这里就分几个大类说明下，不一一做说明了，也可以参考以前的文案，里面也提到多次的。

(风险提示：以上信息全部来自网络公开资料，不构成投资建议）