今日（7.12日）两市午后走低沪指再失守3200点 AI主题大跌多只热门股重挫。详情点击

来源：网络 发布时间：2023-07-12 15:24:40 点击量：

沪深三大股指周三上午维持窄幅波动，午后持续震荡走低，沪指收盘再度跌破3200点。盘面来看，浪潮信息因中报预告净利大幅下滑而放量跌停，引发AI赛道股集体重挫，拖累市场人气。中际旭创、中科曙光、新易盛、工业富联、鸿博股份等多只热门股均大幅下跌。同时近期强势的汽车股亦遭遇获利回吐，赛力斯、长安汽车均明显冲高回落，波动较大。成交额排行前列公司中，低位光伏行业龙头隆基绿能与锦浪科技逆市放量大涨，市场呈现一定的高低转换特征。两市成交额超8000亿元，较此前两个交易日有所放大。

截至收盘，沪指报3196.13点，跌0.78%，成交额3654.3亿元；深成指报10919.26点，跌0.99%，成交额5464.8亿元；创业板指报2196.85点，跌0.9%，成交额2365.73亿元。

先说结论，量化交易一般需要专门的量化交易软件，一般都要6万＋，这些都是十分复杂的软件，很多券商都会有专门的培训和学习的，我了解到有的券商，还有专门的实操课程，很是贴心的，而且100万资金就可以免费使用QMT＋Ptrade＋Python

量化交易是指以先进的数学模型替代人为的主观判断，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，极大地减少了投资者情绪波动的影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策。类型可以简单分为三个类型，Alpha策略，CTA策略以及高频交易策略。

1.Alpha策略Alpha策略包含不同类别：

按照研究内容来分，可分为基本面Alpha（或者叫财务Alpha）和量价Alpha。业内普遍不会将这两种Alpha完全隔离开。但是不同团队会按照其能力、擅长方向以及信仰，在做因子上有所偏向。有的团队喜欢用数据挖掘的方式做量价因子，而有的团队喜欢从基本面财务逻辑的角度出发，精细地筛选财务因子。按照是否对冲可以分为两类。全对冲的叫做Alpha策略，不对冲的在市面上常被称作指数增强策略。二者所用模型一样，但后者少了期货的对冲。缺少对冲有坏处也有好处，坏处是这种策略的收益曲线是会有较大的回撤。但好处方面，在大涨的年份，这种策略的表现会特别好；从长期看, 公司可以赚取BETA分红收益, 并且可以吸引看好指数的客户。相比之下而对冲Alpha策略一般在大牛市中会远远跑输指数；此外不对冲的好处是节约资金，对冲的Alpha策略至少要放20~30%的资金在期货端用来做保证金。

2.CTA策略关于CTA策略，我是在2010年开始做CTA策略的。CTA是我入行的起点，正好在2010~2013年这三年CTA都非常好做。算是我运气比较好，这三年赚到了一点钱。更重要的是在一开始就给了我足够的信心。记得在2010年末的时候，手上基本上做好了一些模型，准备要实盘。当时犹豫了很久，只拿了一小部分资金去验证自己的模型。然而，很快来了一波橡胶的趋势和一波螺纹钢的趋势。自己马上就有了不少浮盈，于是利用浮盈作为安全垫，我又追加了不少资金。这样一点一点得逐渐算是慢慢做起来了。CTA策略的特点是收益风险比相对Alpha来说会较低。但是在行情较好的年份收益可能会很高，尤其是在早期。而且，无论是在编程还是策略上，CTA入门的难度相对来说都是最低的。顺便说一句，这三个类型的量化策略按入门难度来说，最难的肯定是高频交易，其次是Alpha策略，最容易入门的则是CTA。当然，这并不是说高频交易就是整体来讲最难的策略类型。这三种策略想要做好都是非常难的。

3.高频交易策略第三类策略就是高频交易策略，高频交易在国内的主要应用有以下几类，期货趋势、期货套利、期货做市、股票T+0以及全做市交易。做高频交易的基本上都是私募，但高频交易的产品基本上不会对外募集或者极少对外募集。高频交易有收益高回撤小的优点，但是做高频的软硬件投入也都昂贵(比如一台服务器的花费在8-10万左右) 。所以去募资的话可能是得不偿失的，一般都是自营资金在做。就像国外的文艺复兴公司的大奖章基金在早期是管理其他人的资金，后期逐渐归还了外部投资者的资金，并将其全部替代为公司自有资金以及员工资金了。

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